Zakaj velja prisluhniti samo in izključno »finančnim herojem sedanjosti«?
Trenutno poteka in se stopnjuje vojna za vaš um. Če boste glede finančnih oziroma naložbenih nasvetov še naprej verjeli medijem, politikom in finančnim svetovalcem oziroma prodajalcem finančnih produktov (brez dokazljive »zgodovine« dobrih nasvetov), se vam zares slabo piše.
Glede naložb na splošno velja prisluhniti le in izključno »finančnim herojem sedanjosti«! To so tisti redki posamezniki, ki so pravilno napovedali to finančno krizo še preden je do nje prišlo in pravilno in predčasno napovedujejo tudi vse to kar se dogaja danes in se bo v bližnji prihodnosti.
Gre za ljudi kot so Gerald Celente, Doug Casey, dr. Marc Faber, Bob Chapman, Richard Russell, Bud Conrad, Rick Rule, Gonzalo Lira, Mike Maloney, Peter Schiff, Max Keiser in številni drugi, ki so pri nas skoraj popolnoma neznani. Vsi so profesionalni vlagatelji, ki zelo dobro razumejo investiranje na podlagi velike slike in globalnih trendov. Vsi ti posamezniki in še mnogi drugi za letos kot najbolj dominanten naložbeni trend napovedujejo nadaljevanje rasti cene zlata in srebra v vseh papirnatih valutah ter sektor delnic zlatih rudnikov kot največjo naložbeno priložnost za kapitalski dobiček v naslednjih par letih.
Če boste sledili njihovim sicer plačljivim naložbenim nasvetom, boste čez par let eni izmed redkih ljudi, ki jim ne bo uspelo le zaščiti realne kupne moči svojih prihrankov, ampak jo celo krepko povečati! Večina ostalih bo v naslednjih 2-5 letih izgubila vsaj 50-100% realne kupne moči svojih prihrankov. Finančno nepismena množica bo namreč dobesedno »finančno oropana« s strani politikov in bankirjev, to pa zato, ker ni bila pozorna na to kaj se v resnici dogaja z obstoječim monetarnim sistemom. Ignoriranje realnosti številnim opozorilnim znakom navkljub se bo izkazalo kot zelo draga učna lekcija.
Kaj čaka globalno ekonomijo v letu 2012?
Problemi iz 2011 se bodo nadaljevali tudi v 2012. Javni dolgovi in negotovost bosta še naprej »uničevala« globalno gospodarsko rast. Vlade po vsem svetu bodo še naprej tiskale denar in ignorirale nevarnosti tega početja. Strahovi pred bankroti držav bodo še naprej držali trge v šahu. Priča bomo še več “obližem” na evropsko dolžniško krizo, toda nobene prave rešitve. Potrebnih bo še več “reševalnih” paketov in Evropska centralna banka bo prisiljena v monetizacijo še več dolgov. Gospodarski obrat navzdol v ZDA bo prinesel politične odgovore, toda nobenega gospodarskega okrevanja. Ameriška centralna banka (FED) bo pripravljena na še eno neučinkovito masovno »monetarno stimulacijo« takoj ko bodo prišle na dan slabe številke. Tudi Azija bo dočakala neizogibno upočasnitev gospodarske rasti.
Priča bomo nadaljevanju epske bitke med deflacijo (to kar trgi hočejo) in inflacijo (to kar centralne banke po svetu hočejo). Rezultat tega bo ogromna volatilnost na vseh trgih!
Ali bo evropska dolžniška kriza prizadela tudi ZDA?
Ameriški dolar bo še kar nekaj časa “zatočišče za begunce” iz evrov. Na žalost bodo ti na koncu ugotovili, da so šli iz dežja pod kap. Problem je v tem, da se trgi se trenutno ne morejo fokusirati na določen problem več kot za en mesec preden ne pridejo na dan nove krizne novice. Državna dolžniška kriza se bo le poglobila. Varčevalni ukrepi v PIIGS državah ne bodo pomagali, tiskanje novega denarja pa bo problem le še povečalo in potisnilo naprej po cesti.
Dolar bo letos zagotovo še preživel, ker bodo vlagatelji v njem iskali “lažno varnost” pred potopom evro »Titanika«. Toda na koncu (beri: čez par let) bodo tudi ZDA morale poravnati svoje račune. Do zdaj so dobile prepustnico zaradi težav v Evropi, v resnici pa so bile veliko manj uspešne pri obvladovanju svojega kronično naraščajočega javnega dolga. ZDA ne bodo pobegnile svoji usodi. Ko bodo trgi končno prepoznali nezmožnost ZDA da odplača svoj javni dolgov, bo rezultat brutalen!
ZDA imajo eno prednost pred EU, ker so že dokapitalizirale svoj bančni sistem. Evropske banke so trenutno v veliko slabšem stanju kot ameriške, toda to ne pomeni, da bodo ZDA prišle iz 2012 neopraskane. Evropa bo »vlekla dol« za seboj tudi ZDA, in sicer zaradi povečanega prodajnega pritiska na evro številni vlagatelji zdaj iščejo “varnost” v $ in ga s tem potiskajo navzgor. To pa je zadnja stvar, ki si jo FED želi – močan dolar.
Ali bodo delniški trgi letos spet strmoglavili?
Možnost, da letos pride še do enega borzna zloma v stilu iz leta 2008/09, vsekakor obstaja. Dejstvo je namreč, da ameriški delniški trg še ni dosegel svojega velikega dna. Če drugega ne, lahko pričakujemo vsaj nadaljevanje nihajočega trga, ki se je v ZDA začel že januarja 2000.
Gotovo obstaja tudi realna možnost, da bo letos en ali več delniških trgov zdrsnilo v brezno. Lahko pa se zgodi tudi, da bodo trgi še naprej le nihali. Vedeti morate namreč, da trenutno “ob strani” stojijo ogromne vsote denarja, ki le čakajo na kanček upanja na koncu tunela, da vstopijo na delniške trge.
Delniški trgi so sicer dokaj nepomembni in so zgolj »stranska predstava« za mase ter profesionalne upravitelje premoženja. Prava akcija se bo letos in v prihodnjih par letih odvijala na valutnih in surovinskih trgih.
Na delniških trgih lahko tudi letos tako kot lani pričakujemo veliko volatilnosti. Veliko vprašanje pa je kako bodo delniški trgi reagirali ko bo ameriški dolar enkrat izgubil status “varne” valute.
Za letos pa je vse odvisno od timinga in velikosti QE3. Brez QE3 bodo delniški trgi začeli drseti navzdol, čeprav sam osebno ne verjamem, da bosta FED in ECB to dovolila. Proti delflaciji se bosta borila z inflacijo – s tiskanjem novega denarja seveda!
Zelo pomembno je, da razumete, da obstoječi svetovni monetarni sistem v deflaciji preprosto ne more obstajati, saj je sistem narejen za rast. Če monetarna baza ne raste in pride do deflacije, se celoten sistem sesuje sam vase. Če bodo centralne banke tudi letos tiskale nov denar, bodo delniški trgi nominalno gledano sicer rasli, realno gledano pa ne.
Dominantni trendi in priporočene naložbene strategije za 2012
1. Trend: Ekstremna volatilnost v ceni zlata in delnic zlatih rudnikov se bo nadaljevala in stopnjevala.
Na velika cenovna nihanja, ki smo jim bili priča lani od septembra naprej, morate od zdaj naprej gledati kot na nekaj povsem normalnega. Bodite torej pripravljeni na velika nihanja v ceni zlata, ki jim bodo sledila obdobja konsolidacije ko bo cena zlata zgolj nihala v določenem cenovnem rangu vsaj nekajkrat na leto. Ne pustite, da vam cenovne korekcije zbijejo vašo samozavest ali da vas cenovni vzponi zvabijo v “lovljenje pozicij”.
Priporočena strategija: Kupujte zlato v tranšah in po večjih cenovnih korekcijah.
Če se boste držali teh dveh pravil, boste pozicionirani za maksimalen dobiček na vaših zlatih pozicijah še pred fazo zlate manije. Ne kupite torej vsega zlata na isti dan in ne pustite, da vaša čustva kontrolirajo vaše nakupne odločitve. Na vsako cenovno korekcijo pri zlatu za več 10% ali pri srebru več kot 15% srebru glejte kot na nakupno priložnost in darilo.
2.Trend: Z odlašanjem nakupa fizičnega zlata in srebra boste zanj zelo verjetno kasneje plačali več.
To je trend, s katerim lahko prihranite kar nekaj denarja. V zadnjih 11 letih so bile najnižje cene zlata znotraj enega leta dosežene januarja ali februarja kar sedemkrat. Najnižje letne cene srebra pa so se zgodile januarja ali februarja kar šestkrat v zadnjih 11 letih.
Priporočena strategija: Kupite čim več zlata in srebra čim prej.
Kupite več kadar cene padejo močno pod ceno, ki ste jo nazadnje plačali. Držite svoje pozicije v plemenitih kovinah vse do konca bikovskega trga.
3.Trend: Politični riziki za rudarska podjetja bodo ostali visoki.
Vlade v številnih državah bodo povišale davke in prispevke ter zaostrila pravila delovanja za vse rudarske operacije. Višje cene zlata in srebra pomenijo namreč višje marže in dobičke za rudarska podjetja, ki so lahek plen za dohodkov željne vlade. Dokler bodo cene zlata in srebra naraščale, pričakujte nadaljevanje političnega vmešavanja v rudarski sektor.
Priporočena strategija: Razpršite svoje delniške pozicije.
Nikoli stavite več kot 5% kapitala na eno delnico zlatega rudnika v določeni državi. Če bo zaradi dramatičnih političnih sprememb potrebno prodati kakšno od delnic zlatih rudnikov, ne okrevajte in jih prodajte tudi z izgubo.
4. Trend: Delnice zlatih rudnikov ne bodo ostale tako zelo poceni več dolgo časa.
Po skoraj vseh merilih delnice zlatih in srebrnih rudnikov niso bile tako poceni od razprodaje v letu 2008 in so zdaj trenutno celo bolj podcenjene kot so bile septembra leta 2011. Tako stanje ne more trajati dolgo časa. Na neki točki se bo začel premik v delniški sektor in današnje nizke cene bodo kmalu le še bled spomin.
Priporočena strategija:
Postopoma vstopite v ta naložbeni sektor z največ 20% vašega naložbenega kapital. Držite obstoječe pozicije in (do)kupujte ob padcih cen (če je to smiselno za vaš osebni naložbeni portfelj).
5. Trend: “Zlata manija” se bo začela ko se bo začela!
Ne moremo vedeti točno kdaj, saj tega ne ve nihče, toda računate lahko na to, da je glavni naval na plemenite kovine še pred nami. Nismo še tam, v bistvi smo še zelo daleč od tega trenutka.
Priporočena strategija: Ne unovčujte svojih dobičkov pri plemenitih kovinah prekmalu!
Ne prodajajte še svojih plemenitih kovin dokler se ne začne faza manije. Vaš cilj naj bo izkoristiti “brezplačno vožnjo” na vzponu ki bo sledil začetku nakupne mrzlice s strani malih vlagateljev. Šele takrat bo smiselno začeti postopoma prodajati svoje pozicije v plemenitih kovinah.
Kaj nas še čaka v letu 2012?
Situacija bo postala še bolj napeta in stresna. Bodite pripravljeni na to. Imejte v lasti dovolj fizičnega zlata in srebra ter nekaj denarja tudi v izbranih delnicah zlatih rudnikov. (Do)kupujte po cenovnih korekcijah. Ne trgujte preveč. Ne zganjajte ob cenovnih korekcijah in ne “lovite pozicij” ob cenovnih vzponih. Imejte na zalogi tudi nekaj gotovine.
Najslabša stvar, ki se vam lahko zgodi je ta, da ste nepripravljeni ko/če se zgodi najslabše. Da bi se temu lahko izognili, je ključnega pomena, da imate večino svojega naložbenega kapitala v plemenitih kovinah ter rudarskem sektorju.
Kako se bo letos odrezalo zlato?
Napovedi in pričakovanja največjih avtoritet iz sektorja plemenitih kovin za ceno zlata v letu 2012 se gibljejo od »ostala bo nespremenjena« do 3.000 $ za unčo. Večina strokovnjakov se strinja, da bo cena zlata leta 2012 prebila magično mejo 2.000 $ za unčo. Problemi € in $ bodo namreč dovolj veliki, da bo letos cena zlata spet zrasla. Kratkoročno lahko sicer pričakujemo še nekaj prodajnih pritiskov s strani tistih z “rožnatimi” očali, ki zdaj bežijo v “lažno varnost” ameriškega dolarja.
Za zlato lahko torej pričakujemo še več ponovitev »stare zgodbe«: njegova cena bo še naprej rasla, mediji pa bodo vmes pisali o zlatem balonu in strašili z deflacijo. Toda z evropsko dolžniško krizo na vrhuncu so razlogi za rast cene zlata letos še močnejši kot lani. Zlato lahko letos prekosi vse ostale naložbene razrede (vključno z valutami in surovinami). Leto 2012 bo še eno pozitivno leto za zlato, toda zelo volatilno (zaradi likvidnostne krize, privlačnosti $ in nadaljnih intervencij centralnih bank, ki bi rade zadržale rast cene zlata). Če/ko bo FED sprožil QE3, bo cena 2.200 $ za unčo konec leta 2012 zelo konservativna ocena.
2012 bo dobro leto za zlato, saj smo lani pri zlatu končno dočakali tudi občutno cenovno korekcijo. Centralne banke bodo še naprej povečevale monetarno bazo, obrestne mere bodo ostale nizke, delnice pa bodo zelo volatilne. V takem okolju bo povpraševanje po zlatu ostalo visoko. Še vedno je zelo veliko velikih globalnih igralcev, ki se še niso premaknili v plemenite kovine. Ko se bodo večji institucionalni vlagatelji začeli premikati na trg plemenitih kovin, se bo hitrost rasti cen let teh še pospešila.
Cena zlata letos bo močno odvisna od timinga in velikosti QE3. Za polno pokritje monetarne baze z zlatom bi morala biti cena unče zlata danes okoli 10.000 $. Osebno sicer ne verjamem, da bomo kdaj kmalu dočakali 100% zlati standard, toda že 20% zlato kritje bi pomenilo ceno zlata prek 2.000 $ za unčo. Trenutno je zlata dovolj le za 16% pokritje monetarne baze. Če se bo monetarna baza še naprej povečala za 30% na leto (kar je povprečna rast od leta 2007 naprej) in če ohranimo le 16% kritje z zlatom, bi morala cena zlata kmalu zrasti na 2.300 $ za unčo.
Kaj bo letos vplivalo na ceno zlata?
Pozitivno:
- QE3 s strani centralnih bank in druge pobude za tiskanje novega denarja, povečano zasebno lastništvo v državah v razvoju, vključitev zlata v privatne in institucionalne portfelje na Zahodu in zaton tradicionalnih papirnatih valut kot sta € in $.
- Poglobitev evropske dolžniške krize (zmanjšanje fokusa na varčevalne ukrepe in ponovno tiskanje novega denarja).
- Zaveza ameriške in evropske centralne banke k skoraj ničelnim obrestnim meram do leta 2014 (negativne realne obrestne mere).
Negativno:
- Reakcije vlagateljev na likvidnostno krizo v stilu leta 2008, višje obrestne mere ali negativen odziv vlagateljev na veliko tržno volatilnost.
- Deflacijska epizoda v odsotnosti (ali zakasnitvi) tiskanja novega denarja in sile povezane z zmanjšanjem vzvodov, občasne vlade intervencije v smeri zadržanja rasti cene zlata pred eksplozijo.
- Močnejši dolar zaradi šibkejšega evra.
Kako visoko in nizko gre lahko cena zlata v 2012?
Napovedi strokovnjakov se gibljejo od 1.300$ do 3.000$ za unčo zlata do konca leta 2012. Dejansko je vsaka cena zlata dobra nakupna priložnost dokler cena zlata ne bo dosegla vsaj 5.000 $ za unčo. Toda ne glede na vse pozitivne fundamente za zlato je treba biti še vedno pozoren tudi na tveganja. V 70-tih letih je bilo pri zlatu kar par velikih cenovnih korekcij. Cena zlata lahko letos pade tudi do 1.300 $ za unčo. To je sicer zelo malo verjetno, ampak če pride do tega, bo to odlična nakupna priložnost. Zgornja meja za ceno zlata letos bo odvisna od razpleta evropske dolžniške krize ter odločitve globalne skupnosti koliko novega denarja bodo še natiskali. Tveganje za ceno zlata letos je lahko prevelika šibkost €, kar lahko povzroči paničen beg v $, zlato pa lahko zaostane v odgovoru preden ZDA spet devalvirajo svojo valuto. Skratka, vse kar bo letos pod 1.600 $ za unčo, bo zelo dobra nakupna priložnost za zlato.
Ali se bodo delnice zlatih rudnikov letos končno prebudile?
Rudarske delnice se bodo letos odrezale bolje kot lani, ker so trenutno močno podcenjene glede na ceno in potencial zlata. Vsi veliki rudniki zlata producirajo na polno in bodo začeli kmalu izplačevati dividende.
Razlika med ceno rudarskih delnic in ceno zlata se bo kmalu hitro zmanjšala, tako da bodo te delnice na koncu le dostavile vzvod, ki ga vlagatelji v zlato iščejo. Treba je imeti le veliko potrpljenja in odstraniti vsa čustva od naložbenih odločitev.
Delnice zlatih rudnikov bodo dobile pospešek ko bo ponudba fizičnega zlata in srebra zaradi vedno večjega povpraševanja usahnila. Takrat se bodo vlagatelji v plemenite kovine začeli fokusirati na delnice zlatih in srebrnih rudnikov, saj fizično zlato in srebro ne bosta več dobavljiva!
Rudarske delnice so trenutno glede na šibkost globalnega delniškega trga sicer še vedno ranljive, zato so bolj tvegane kot fizično zlato. Delnice malih zlatih rudnikov so še bolj tvegane, zato je v njih bolj pametno investirati razpršeno obliki ETF sklada GDXJ.
Kakšni so letos obeti za srebro?
Težko je reči kaj bo letos bolj vplivalo na ceno srebra: upočasnitev globalne ekonomske rasti (manjše industrijsko povpraševanje) ali stopnjevanje valutne krize (povečano investicijsko in monetarno povpraševanje). Srebro naj bi v letu 2012 zraslo v % več kot zlato. Razmerje cena zlata : cena srebra naj bi v letu 2012 zaradi valutne krize in pomanjkanja fizičnega srebra kljub upočasnitvi globalne gospodarske rasti še padlo (iz 55:1 na 30:1). Pri srebru pričakujte večjo cenovno volatilnost kot pri zlatu. To ni naložba za vsakogar! Če bo šla cena zlata na 3.000 $ za unčo, bo šla cena srebra lahko tudi do 100 $ za unčo. Kritična cenovna točka pri srebru bo 50 $ za unčo.
Smernice za vlagatelje v plemenite kovine za leto 2012
Ostanite čim bolj likvidni (manjše naložbene palice (od 1g do 10g pri zlatu in 1 unča do 100 gramov pri srebru) so ob prodaji bistveno bolj likvidne kot velike naložbene palice).
Uporabite povečano cenovno volatilnost sebi v prid.
Bodite pogumni ko je druge strah in previdni ko so drugi pogumni.
Obdržite vero in prepričanje ter (do)kupujte po cenovnih korekcijah.
Imejte v lasti tako fizične kovine kot delnice rudnikov.
Še naprej (do)kupujte fizično zlato in srebro če ste pripravljeni na večjo volatilnost.
Na plemenite kovine glejte kot na vaše prihranke. Vsi moramo varčevati za prihodnost in plemenite kovine so trenutno najboljši način za to.
Kako dolgo bo vse skupaj še trajalo? Lahko tudi še 10 let (Kot v obdobju med 1. in 2. svetovno vojno ko je bilo na svetu preveč dolgov – tako kot danes.) Na koncu bodo politiki tisti, ki bodo odločili kako visoko bodo šle cene zlata in srebra. Politiki so namreč ljudem leta in leta obljubljali več kot je možno. Varčevalni ukrepi zdaj so sicer pomembni, vendar bodo vedno bolj osovraženi, zato se bodo politiki kmalu spet zatekli k tiskanju novega denarja, kar bo do konca razvrednotilo vse papirnate valute.
Ne bodite preveč optimistični, saj smo na poti v neznano. Divji časi se bodo nadaljevali, ker so dolžniški problemi v najbolj razvitih držav strukturno nerešljivi. Kako se bo na koncu vse skupaj razrešilo v tem trenutku še ni znano. Največjo nevarnost predstavljajo vlade in njihovi ekstremni ukrepi, ki bodo težave le še povečali. Možno je prav vse.
Zato imejte vsaj 50% svojega naložbenega kapitala v plemenitih kovinah za zaščito svojega portfelja. To je prvi korak. Glede delniških naložb se zavedajte, da smo globalno gledano v nihajočem trgu že od leta 2000 naprej ki bo trajal še naslednjih 5-10 let preden bo spet prišlo do novega globalnega delniškega bika.
Priporočena strategija za delniške naložbe: ob prodajnih panikah kupujte delnice “globalnih dominatorjev”, ki vsako leto konstantno povečujejo svoje dividende. Investirajte predvsem za dividendne donose in ne iščite špekulativnih kapitalskih dobičkov, saj neke velike gospodarske rasti globalno gledano ne bo.
Nikoli ne pozabite zakaj ste kupili zlato in srebro. Zaradi tiskanja novega denarja od sredine leta 2008 naprej nas čaka v prihodnjih letih dramatična inflacija. Tiskanje novega denarja se bo v naslednjih letih le še nadaljevalo in stopnjevalo (da ne bi prišlo do recesije). Ker je FED politično vodena institucija, je verjetnost za to praktično 100%, saj bodo tiskali nov denar dokler ne bo spet prišlo do neke globalne gospodarske rasti. In zdaj se je temu početju na veliko pridružila še Evropska centralna banka!
Potencial energetskega sektorja
Zaradi negotovosti glede prihodnje rasti globalne ekonomije so delnice nekaterih energetskih podjetij trenutno zelo podcenjene, in to kljub temu, novih velikih črpališč nafte zmanjkuje, hkrati pa se poraba energije po vsem svetu povečuje, kar pomeni višje cene energentov v prihodnosti. Ne le nafta, ampak tudi zemeljski plin, premog in uran bodo v prihodnosti bistveno dražji kot so danes, zato se vam splača del kapitala že danes usmeriti tudi v ta sektor. Največje donose v tem sektorju bodo leta 2012 prinesle delnice “junior exploration” podjetij z vrhunskim managmentom in dovolj gotovine na banki. Priporočam vam nakup delnic podjetij Chesapeake Energy (simbol: CHK do 25$ za delnico) in EOG Resources (simbol: EOG do 120$ za delnico) Nastavite 25% drseči stop izhod na skupno pozicijo.
Potencial tehnološkega sektorja
Šibka globalna ekonomija ne bo zaustavila odličnih novih tehnoloških produktov in storitev. Vedno bo obstajal trg za nekoga, ki bo “spreminjal pravila igre”. Iščite podjetja, katerih izdelki prihranijo denar, odpirajo nove trge ali zamenjajo stare in neučinkovite načine izvajanja stvari. Osredotočite se na tehnologije, ki bodo spreminjale sektorje. Najbolj zanimive priložnosti so trenutno v medicini in biotehnologiji. Kupite ETF sklad iShares Nasdaq Biotech (simbol: IBB). Uporabite 25% drseči stop izhod. Prodajte polovico pozicije ko boste enkrat naredili 100% donosa.
Izogibajte se revolucionarnim idejam, ki niso ekonomsko izvedljive in tehnologijam, ki potrebujejo dolgo časa preden pridejo na trg (5 let ali več). Koncentrirajte se na podjetja, ki bodo dosegla kritične prelomnice v naslednjem letu ali dveh. Zdaj je čas, da ste zelo “izbirčni” glede delniških naložb, zato ne kupite ETF sklada kot je Tech stock fund (simbol: ROM). Zadnja stvar, ki jo želite na tem trgu, je držati vse delnice, dobre in slabe. V težkih časih preživijo samo najboljši in bogastva se prenesejo k najbolj inovativnim.
Potencial sektorja delnic zlatih rudnikov
Leto 2012 bo torej še slabše kot 2011: devalvacija evra, možen razpad EU (čeprav jo bodo politiki poskušali obdržati skupaj z vedno strožjimi varčevalnimi ukrepi kot je npr. centralna davčna uprava), močno poslabšanje svetovne gospodarske aktivnosti, povečanje vladnih regulativ in davkov, vključno z ZDA, socialni nemiri po vsem svetu…). To bo še zelo grdo leto.
Zato je pomembno, da še naprej kupujete zlato in srebro, tudi pri današnjih cenah (Z&S nista več poceni, toda bosta še dražja!). Problem s stališča malega vlagatelja v plemenite kovine ne bo toliko višja cena, ampak dobavljivost fizičnega zlata in srebra. Delnice zlatih rudnikov so dokaj špekulativna zadeva. Rudarstvo je zelo težak posel. To pa zaradi veliki stroškov povezanih z iskanjem rude in izkopom, davčnih obremenitev in vedno bolj pogostim pritiskom nevladnih organizacij, ki proti rudnikom podžigajo negativno razpoloženje med domačini.
Ampak balon se bo napihnil tudi v tem sektorju, ker bodo vlade natiskale še milijarde enot papirnatih valut v obupnem (in končno neuspešnem) poskusu prestaviti veliko depresijo.
Ali se bodo delnice zlatih rudnikov letos prebudile?
Nadaljevanje močnih denarnih tokov, ki podpirajo dividende in rast, to je glavni razlog zakaj se vam splača vlagati v delnice zlatih rudnikov. V tem sektorju bo v 2012 veliko združevanj in prevzemov. Volatilnost bo manjša in to je bil glavni razlog zakaj se je večina vlagateljev do sedaj izogibala tem delnicam. Zanimivo je, da višje cene zlata in nafte niso za seboj potegnile delnic zlatih rudnikov. V naslednjih par mesecih se bo zato rekordna razlika med temi delnicami in zlatom zmanjšala. Za dolgoročne vlagatelje so najbolj zanimiva rudarska podjetja s privlačnimi dividendami in rastjo proizvodnje in rezerv.
Trenutno najbolj vroče delnice zlatih rudnikov
Goldcorp (GG), Newmont (NEM), Osisko (T.OSK), IAMGOLD (IAG), Ivanhoe (IVN) in Eldorado (EGO).
Velika rudnika Franco-Nevada (FNV), ki izplačuje mesečne dividende in ponuja rast z visokimi profitnimi maržami, je brez dolgov in veliko zalogo denarja na bilanci stanja in Randgold (GOLD), ki ponuja višjo dividendo kot 1-letne državne ameriške obveznice in potenicalno zdravo rast v produkciji in dividendah.
Silver Wheaton (SLW) ima visoke profitne marže in vzvod za rastoče cene srebra.
Gran Colombia (T.GCM) je najbolj podcenjena delnica v ETF skladu GDXJ.
Seabridge Gold (SA) kupite do 23$ za delnico. Nastavite stop izhod pri 15,50$ za delnico. Ko imate enkrat dobiček, nastavite drseči stop izhod na -33%.
Keegan Resources (KGN) kupite do 5,25$ za delnico. Uporabite 33% drseči stop izhod.
Market Vectors Gold Miners Fund (GDX) kupite do 60$.
Royal Gold (RGLD) kupite do 80$ za delnico.
Globalni trendi pri dobavi fizičnega zlata in srebra za 2012
Trenutno nihče ne prodaja, razen če je prisiljen v to. Na koncu bo prišlo do popolnega pomanjkanja ponudbe, zato pričakujte še višje premije in daljše dobavne roke za fizično zlato in srebro. Če se bo le del vlagateljev, ki držijo “zlate in srebrne” ETF sklade ali “papirnato” zlato, odločil za zamenjavo za fizično zlato, bomo priča masovnemu pomanjkanju fizičnega zlata in še bolj srebra! Če bo cena zlata še padla, bo povpraševanje po njem eksplodiralo in fizično Z&S bo postalo “nedosegljivo” in “nedobavljivo”.
Katere so najboljše oblike zlata in srebra za prodajo na vrhu zlate mrzlice in katerim oblikam se je treba izogibati?
Karkoli iz petih največjih kovnic na svetu je najbolj likvidno. Izogibajte se velikim palicam in dragim nuzmimatičnim kovancem. Priporočam 1g, 2g, 5g in 10g zlate palice in 1 oz srebrne palice iz katerekoli kovnice na londonski good delivery listi. Pozor! Ne mislite, da je vsak ETF sklad ali rudarska delnica nadomestek za fizično kovino. Izogibajte se redkim naložbenim kovancem, ker niso likvidni ob prodaji. Izogibajte se vsem papirnatim oblikam zlata, vključno ETF skladom, drugim zlatim in srebrim skladom ali skupnim računom v tujini, terminskim pogodbam, opcijam in certifikatom. Vse to so le papirnate obljube na zlato in srebro. Dejstvo je: “Če ga ne morete prijeti v roke, ga nimate v lasti!”
